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Beratung

Nachhaltige Wertschöpfung für Unternehmen, Eigentümer und Gründerfamilien.

Jede Lebensphase eines Unternehmens ist durch wichtige finanzstrategische Fragestellungen geprägt. Während in jungen Jahre meist das Unternehmen selbst mit seinem Investitions- und Finanzierungsbedarf im Vordergrund steht, rücken in reiferen Phasen vermehrt Themen wie organisches oder akquisitorisches Wachstums, Ausschüttungspolitik und Nachfolgeregelung in den Fokus.

Der gemeinsame Nenner dieser vielschichtigen Fragestellungen liegt in der nachhaltigen Wertschöpfung. Eine konsequente Ausrichtung an dieser Maxime stellt sicher, dass das Unternehmen seine Ressourcen für sämtliche Anspruchsgruppen gewinnbringend einsetzt und damit für die Gesellschaft langfristig einen Mehrwert erzielt.

Nachhaltige Wertschöpfung ist unsere Kernkompetenz. WSB Advice AG...

  • ... unterstützt Sie in der Messung, Analyse, Bewertung, Kommunikation und Optimierung der nachhaltigen Wertschöpfung Ihrer Organisation.
     

  • ... hilft Ihnen dabei, Wertschöpfung im operativen Geschäft, der Investitionspolitik sowie der Finanzierungspolitik zu verankern, und liefert die dazu nötigen Entscheidungsgrundlagen.
     

  • ... begleitet Sie durch Transaktionen, von der Gründung über die Wachstumsfinanzierung, den Kauf oder Verkauf von Unternehmen, bis hin zur Nachfolgeregelung.

Unser ganzheitlicher Ansatz stellt sicher, dass die Werte des Unternehmens mit denjenigen der Gründer- und Eignerfamilien in Einklang stehen. So ziehen nicht nur alle am gleichen Strick, sondern auch in die gleiche Richtung.

 

Ausgewählte Dienstleistungen für Unternehmen

Kontaktieren Sie uns, um mehr über unsere Unternehmensdienstleistungen zu erfahren 

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Finanzanalyse / Finanz-Cockpit

  • Identifikation der wichtigsten Werttreiber

  • Finanzielle Logik des Geschäftsmodells

  • Einschätzung von Liquidität, Aktivität, Profitabilität und Finanzierung

  • Beurteilung der Wertschöpfung

  • Wichtigste Trends und Regelmässigkeiten

  • Internes Reporting, z.B. für den Verwaltungsrat

  • Warnflaggen und Risiken

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Finanzplanung

  • Wir fassen Ihre Strategie in Zahlen

  • Liquiditätsplanung für das operative Geschäft und die Investitionen

  • Identifikation der wichtigsten Werttreiber und Schlüsselannahmen

  • Pro forma Bilanzen, Erfolgsrechnungen und Cashflow-Rechnungen

  • Finanzierungsbedarf und -strategie

  • Szenarien, Sensitivitäten und Simulationen

  • Handlungsempfehlungen

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Kapitalkostenschätzung

  • Schätzung der fairen Rendite, welche die Fremd- und Eigenkapitalgeber für Investitionen mit ähnlichem Risiko verlangen

  • Basierend auf internationalen Marktdaten und unter Verwendung modernster Schätzverfahren

  • Herleitung des sogenannten Weighted Average Cost of Capital (WACC)

  • Anpassung der Kapitalkosten auf die spezifischen Gegebenheiten Ihres Unternehmens (z.B. Grösse, Handelbarkeit, Eigentumsstruktur)

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Bewertung

  • Akademisch fundierte und in der Praxis bewährte Methoden. So einfach wie möglich, so kompliziert wie nötig.

  • Traditionelle Methoden (Substanz-, Ertrags-, Praktikerwert)

  • Relative Bewertung (vergleichbare Unternehmen und Transaktionen)

  • Discounted Cashflow (DCF)-Ansatz

  • Bewertung unter der aktuellen Strategie sowie unter strategischen Alternativen (z.B. Verkauf an Mitbewerber, Management Buyout, etc.)

  • Massgeschneidert auf Ihr Unternehmen. Vom Tech-Startup bis zum Grosskonzern.

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Fusionen und Übernahmen (M&A)

  • Bewertung in Kauf- und Verkaufssituationen (Erst- oder Zweitmeinung)

  • Einschätzung von strategischen und finanziellen Risiken

  • Beurteilung möglicher Synergien 

  • Preisfindung und -Verhandlung

  • Ausarbeitung und Verhandlung des Merger Agreements

  • Mediation

Strukturierung von Transaktionen

  • Das "Wie" ist oft wichtiger als das "Wieviel"

  • Ausarbeitung und Verhandlung fairer Deals, die für alle Parteien einen Mehrwert schaffen und die richtigen Anreize setzen

  • Identifikation von Meilensteinen und der dazu passenden stufenweisen Finanzierung.

  • Ausarbeitung und Verhandlung von "Term Sheets" (Erst- oder Zweitmeinung)

  • Spezialisiert auf Jungunternehmen und Unternehmen mit einem hohen Zukunftswert

Finanzierung

  • Ermittlung des kurz-, mittel- und langfristigen Finanzierungsbedarfs

  • Unterstützung bei der Ausgestaltung von Finanzierungsunterlagen und -anträgen, vom COVID-19-Notkredit bis zum Emissionsprospekt beim Börsengang (IPO)

  • Abstimmung von Finanzierungs- und Geschäftsstrategie

  • Darlegung der Anreizwirkungen der Finanzierungsform

  • Verhandlung/Mediation der Finanzierungskonditionen

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Langfristige Wertschöpfung

  • Beurteilung der nachhaltigen Wertschöpfung des Unternehmens

  • Handlungsempfehlungen für die Investitions-, Finanzierungs- und Ausschüttungspolitik

  • Ausarbeitung von Entscheidungsgrundlagen für Führungskräfte unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeit und anderen nicht finanziellen Unternehmenszielen

Law

Gutachten

  • Gerichts- und Parteigutachten in Bewertungsfragen

  • Langjährige Erfahrung und erfolgreiche Zusammenarbeit mit führenden Schweizer Kanzleien

  • Bewertung von Unternehmen (z.B. in Fusionen und Übernahmen)

  • Bewertung von Finanzinstrumenten (z.B. Fremdwährungsoptionen, strukturierte Produkte, CDOs)

  • Wir drücken komplexe Sachverhalte verständlich und nachvollziehbar aus

 

Ausgewählte Dienstleistungen für Eigner und ihre Familien

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Nachfolgeplanung und -regelung

  • Identifikation und ganzheitliche Bewertung der strategischen Alternativen (z.B. Verkauf an strategischen Käufer, Verkauf an Management, familieninterne Nachfolge)

  • Strukturierung des Nachfolgeprozesses im operativen Geschäft und dem Aktionariat

  • Sparring-Partner für Verkäufer, Käufer, Geschäftsleitung und Verwaltungsrat 

  • Unterstützung bei der Preisfindung (Höhe und Zusammensetzung) und der Beurteilung der finanziellen Tragbarkeit

  • Ausarbeitung zielführender Dokumente und Verträge (z.B. Finanzplan und Aktionärsbindungsvertrag)

Signing a Contract

Aktionärsbindungsverträge

  • Der Aktionärsbindungsvertrag (ABV) ist das wichtigste Regelwerk der Ownership Governance

  • Unterstützung in der Ausarbeitung und Verhandlung von verständlichen und zielführenden ABVs, welche die Interessen, Rechte und Pflichten der Aktionäre ausgewogen abbilden und diese vor Kernrisiken schützen

  • Mediation und Expertengutachten bei Unstimmigkeiten z.B. hinsichtlich Bewertung

Governance 

  • Corporate Governance: Unterstützung des Verwaltungsrats bei der Ausarbeitung zielführender Führungs- und Kontrollstrukturen

  • Ownership Governance: Sicherung klarer Eigentumsverhältnisse und kompetenter Aktionäre (Eigentum ist eine Verantwortung!)

  • Family Governance: Identifikation und Pflege der verbindenden Werte; Definition der Spielregeln hinsichtlich Unternehmen und Vermögen (z.B. Familienverfassung)

  • Abstimmung von Unternehmens-, Eigentümer- und Familienstrategie (z.B. Ausschüttungspolitik, Handelbarkeit der Aktien)

 
 

Ausgewählte Mandate und Projekte

  • Finanzcockpit für Verwaltungsrat: Identifikation der wichtigsten Kennzahlen, Integration im monatlichen Reporting (Branche: Dienstleistungen)

  • Finanz- und Liquiditätsplanung Covid-19: Kurz- und mittelfristige Liquiditätsplanung mit Szenarien; erfolgreicher Härtefall-Finanzierungsantrag (Branche: Härtefall-Industrie)

  • Wachstumsfinanzierung mittels Bankdarlehen: Finanzplanung und erfolgreicher Finanzierungsantrag (Branche: Maschinenindustrie)

  • Venture Capital Term Sheet (Series A): Beratung der Gründer, Erläuterung der vorgeschlagenen Deal Terms, Strukturierung der Verhandlungen (Branchen: verschiedene Branchen, insbesondere Finanzdienstleister, Tech-Unternehmen CH und USA)

  • Wachstumsfinanzierung mittels öffentlicher Kapitalerhöhung: Verfassung des Emissionsprospekts gemäss neuem FIDLEG, erfolgreiche Prüfung durch SER AG (Branche: Pharma)

  • Verkauf eines Minderheitsanteils vom Gründers an den CEO: Bewertung, Preisfindung, Aktionärsbindungsvertrag (Branche: Dienstleistungen)

  • Nachfolgeregelung Kleinunternehmen (Management Buy-In): Bewertung, Verhandlung, Preisgestaltung, Finanzierung, Aktionärsbindungsvertrag (Branche: Maschinenindustrie)

  • Nachfolgeregelung mittelständisches Unternehmen (Familie): Bewertung, Mediation unter Geschwistern und Schwägerschaft (Branche: Konsumgüter)

  • Refinanzierung KMU: Ablösung Verkäuferdarlehen (Branche: Maschinenindustrie)

  • Akquisition mittelständisches Unternehmen: Identifikation Zielunternehmen, Due Diligence (externer Partner) und Bewertung, Strukturierung des Angebots, Präsentation im Verwaltungsrat (Branche: Maschinenindustrie)

  • Akquisition Kleinunternehmen: Due Diligence (externer Partner) und Bewertung, Strukturierung des Angebots, Abwicklung der Transaktion (Branche: Unternehmensberatung)

  • Neuverhandlung Aktionärsbindungsvertrag: Modernisierung und Professionalisierung des Aktionärsbindungsvertrags im Zuge des Verkaufs eines Minderheitsanteils (Branche: Unternehmensberatung)

  • Parteigutachten M&A: Höhe und Zusammensetzung des Kaufpreises im Rahmen einer M&A-Transaktion (Branche: Finanzdienstleistungen, Industie)

  • Parteigutachten Finanzprodukte: Bewertung von strukturierten Produkten, insbesondere auf Fremdwährungen, Aktien und Unternehmensanleihen (Branche: Finanzdienstleistungen)

  • Parteigutachten Währungsoptionen: Bewertung von Fremdwährungsoptionen in turbulenten Märkten (Branche: Finanzdienstleistungen)

 

Kontakt

Haben wir Ihr Interesse geweckt? Wir freuen uns auf Ihre Kontaktaufnahme.

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Prof. Dr. Urs Wälchli

urs@wsb.ch

+41 (0)79 484 5279

 

WSB Advice AG

Höheweg 8A | CH - 3074 Muri